NY上場にIFRSを採用した三井住友FG、その理由は

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　2010年11月1日（現地時間）、三井住友フィナンシャルグループ（FG）は、ニューヨーク証券取引所への上場を果たした。これによって、三菱UFJフィナンシャルグループ、みずほフィナンシャルグループの3大メガバンクが、ニューヨークにすべて上場することになった。

　上場に際して、三井住友FGが米SEC（証券取引委員会）に提出した登録届出書に付された財務諸表は、米国基準ではなくIFRS（国際財務報告書基準）をベースにして作成されている。同FGは国際的な会計基準統一の流れを踏まえて、IFRSを採用した。

資本、当期純利益ともIFRSが日本基準を上回る

　では、日本基準とIFRSの違いはどうなったのだろうか。表は三井住友FGが、IFRSと日本基準で、資本（純資産）と当期純利益の違いが、どのような要因で生じたかを公表したものである。表のマイナス（△）は、IFRSの方が日本基準より大きいことを示している。

　結果だけをみると、IFRSの方が日本基準よりも厳しいので、日本企業は大変なことになりかねないという予想とは違って、資本、当期純利益ともIFRSの方が大きくなった。

　2010年3月期でみると、IFRSでは資本が7兆5617億円、当期純利益が6467億円。これに対して日本基準では、資本が7兆0008億円、当期純利益が3792億円だった。ただし、将来もIFRSのほうが日本基準を常に上回るとは限らない。例えば、投資有価証券、貸倒引当金など、経済情勢やマーケットの情勢によって、その評価額が大きく変動する資産の影響が大きいからである。

　ここでは両者の違いが大きい投資有価証券、貸出金および債権、繰延税金資産の3つに絞って、なぜ違いが生じたかを見てみよう。

　まず、IFRSの財務諸表を簡単におさらいしておこう。日本基準の連結貸借対照表（BS）に当たるものが、「連結財政状態計算書」、連結損益計算書（PL）に当たるものが、「損益および連結包括利益計算書」である。

　三井住友FGの場合は、「連結損益計算書」と「連結包括利益計算書」を別建てで表示している（「損益および連結包括利益計算書」として1つの計算書として表示することも可）。「連結損益計算書」によって、当期純利益（損失）が示され、「連結包括利益計算書」によって、「当期包括利益（損失）」が示されている。当期純利益に「税引き後のその他包括利益」を加えたものが、「当期包括利益合計」となる。

　「当期純利益」が最終的な期間損益を表し、それに期間中の資産・負債の価値の変動を表す「その他包括利益」を加えたものが、「包括利益」だといえる。「その他包括利益」は、有価証券の評価損益など資産・負債の評価に関わるものが多いので、相場変動の影響を大きく受ける。このため、包括利益も同様の影響受けることになる。

　つまり、資本の増減は、期間損益（当期純利益）と資産・負債の価値の変動によって起こるので、その両方をまとめた（包括した）ものが「包括利益」といえる。

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